1975年4月、サイゴン陥落。敗戦した南ヴェトナムの将軍らはアメリカに渡る。しかし将軍に付き添う大尉は、北ヴェトナムのスパイだった。彼は再起をもくろむ難民たちの動向を、親友でもある同志にひそかに報告しつづけるが…。